Новые методики, представленные в четверг, стали очередным этапом многолетних усилий, поддерживаемых «Большой двадцаткой» (G20), по увеличению объемов капитала, который банки развития способны мобилизовать за счет частных инвесторов. Необходимость привлечения дополнительных частных средств становится все более острой. Потребности развивающихся стран в финансировании значительно превышают доступные государственные кредитные и благотворительные ресурсы. При этом ряд западных правительств перенаправляет бюджетные расходы на оборону и другие внутренние приоритеты, сокращая возможности для международной помощи.
В новую группу вошли крупнейшие банки развития мира, включая Всемирный банк, Африканский банк развития, Азиатский банк развития, Межамериканский банк развития и Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). Новые правила стали первым крупным обновлением методологии группы с 2018 года. Основная задача инициативы заключается в том, чтобы расширить применение финансовых инструментов, позволяющих банкам увеличивать объемы кредитования без пропорционального роста собственных балансов. Речь идет о механизмах, которые позволяют эффективнее использовать уже имеющийся капитал и передавать часть кредитных рисков частным инвесторам. «Это вызвано давлением со стороны обычных акционеров и заинтересованных сторон, требующих большего использования имеющегося у нас капитала», - заявил Даниэль Боррего Куберо, руководитель отдела разработки продуктов ЕБРР по привлечению заемных средств.
Обновленные рекомендации предусматривают более широкое использование таких инструментов, как обеспеченные кредитные обязательства (CLO) и передача значительных рисков (SRT). Эти механизмы позволяют банкам развития переносить часть кредитного риска на частных инвесторов и тем самым высвобождать капитал для новых операций. «Это отражает то, что есть. Это также дает возможность другим участвующим организациям понять, какие продукты можно использовать для мобилизации», - отметил Барт Рэймэкерс, глава отдела мобилизации и смешанного финансирования Азиатского банка развития.
ЕБРР уже начал применять подобные механизмы. В мае банк запустил программу SRT объемом 1 млрд евро, назвав ее важной вехой в усилиях по привлечению частного капитала и увеличению объемов кредитования. Масштаб привлечения частных средств растет и у других международных финансовых организаций. В начале октября Всемирный банк сообщил, что привлек 112 млрд долларов частного капитала за период до конца июня. Это на 60% больше показателя предыдущего года и более чем в три раза превышает объем средств, мобилизованных в 2022 финансовом году.
Новые методологии должны обеспечить единый подход к оценке таких операций и одновременно создать условия для более широкого применения инструментов, позволяющих банкам развития эффективнее использовать собственный капитал. Для развивающихся стран это может стать дополнительным источником финансирования в условиях растущего разрыва между потребностями в инвестициях и возможностями государственных бюджетов.
