Rockwood Realisation

Основными секторами интереса являются финансовые услуги, медиа, информационные и коммуникационные технологии, цифровые технологии, здравоохранение и науки о жизни. Обычно фонд стремится приобретать долю от 5% до 25% в компании и рассчитывает удерживать инвестиции примерно 3–5 лет. Финансирование может осуществляться как денежными средствами, так и акциями.

При инвестициях в публичные компании фонд ориентируется преимущественно на компании, представленные в индексах FTSE All-Share и AIM All-Share, уделяя внимание определённым финансовым характеристикам. Среди критериев - падение котировок более чем на 50% от трёхлетнего максимума, EV/EBITDA ниже 7x, высокий уровень долговой нагрузки, ROCE выше 10% и FCF Yield более 10%. В частном секторе фонд использует различные формы капитала, включая акции, инструменты, связанные с акциями, привилегированные акции, конвертируемый и неконвертируемый долг, mezzanine financing и preferred quasi-equity. Такой подход позволяет подбирать структуру финансирования в зависимости от потребностей конкретной компании.

Фонд также активно рассматривает последующие инвестиции в уже существующие портфельные компании. Стратегия предполагает поиск ситуаций, в которых рыночная стоимость бизнеса существенно не отражает его фундаментальный потенциал, а активное участие инвестора может способствовать повышению стоимости компании. Конечной целью инвестиционной стратегии является достижение долгосрочной чистой внутренней нормы доходности (IRR) около 15%. Gresham House Strategic plc ориентирован прежде всего на долгосрочное увеличение капитала за счёт инвестирования в недооценённые публичные компании и перспективные частные предприятия.